Andy Jassy desafia Nvidia, Intel e Starlink em carta anual aos acionistas da Amazon
Amazon reforça aposta bilionária em infraestrutura e tecnologia própria
Em sua carta anual aos acionistas divulgada em abril de 2026, o CEO da Amazon, Andy Jassy, adotou um tom incisivo ao comentar sobre o mercado de tecnologia, especialmente em relação a concorrentes como Nvidia, Intel e Starlink. A comunicação, que lembra uma espécie de "diss track" corporativa, detalha a estratégia da empresa para justificar o investimento recorde de US$ 200 bilhões em capital (capex) neste ano, com foco no crescimento da AWS e suas inovações internas.
Desafios à liderança da Nvidia no mercado de chips para IA
Jassy reconheceu a parceria sólida com a Nvidia, afirmando que a empresa continuará a atender clientes que utilizam seus chips. No entanto, ele destacou que a dependência da indústria de inteligência artificial em chips Nvidia está começando a mudar. Segundo ele, os clientes da AWS buscam melhor custo-benefício, o que favorece o uso dos chips de IA desenvolvidos internamente pela Amazon, os Trainium.
O executivo revelou que a demanda pelos chips Trainium3 está praticamente esgotada, assim como a capacidade para o Trainium4, que só estará disponível em cerca de 18 meses. Essa forte procura coloca o Trainium em uma trajetória de receita anual de US$ 20 bilhões, e Jassy especula que, se a Amazon vendesse esses chips para terceiros, o faturamento poderia alcançar US$ 50 bilhões por ano. Para comparação, a Nvidia registrou US$ 215,9 bilhões em receita no último ano fiscal.
Graviton desafia Intel entre os maiores clientes da AWS
Outro destaque da carta foi o processador Graviton, desenvolvido pela Amazon como alternativa à arquitetura x86 da Intel. Jassy afirmou que o Graviton é utilizado por 98% dos 1.000 maiores clientes do serviço EC2 da AWS. A demanda é tão grande que duas empresas solicitaram comprar toda a capacidade de instâncias Graviton para 2026, pedido que a Amazon não pôde atender integralmente devido à necessidade de distribuir recursos entre todos os clientes.
Amazon Leo e expansão em conectividade e robótica
No segmento de conectividade, Jassy mencionou o Amazon Leo, concorrente direto do Starlink, previsto para lançamento em meados de 2026. O serviço já garantiu contratos com grandes nomes como Delta Airlines, AT&T, Vodafone, a National Broadband Network da Austrália e a NASA, indicando um início promissor.
Além disso, o CEO indicou que a Amazon pode explorar o mercado de robótica para além dos atuais 1 milhão de robôs em seus armazéns. A ideia seria transformar os dados gerados por esses dispositivos em soluções robóticas para uso industrial e consumidor, abrindo caminho para possíveis produtos, inclusive humanoides, no futuro.
Justificativa para investimento recorde em capex
O principal objetivo da carta foi explicar aos acionistas o porquê do investimento de US$ 200 bilhões em 2026, principalmente na expansão de data centers da AWS. Jassy ressaltou que esse montante é superior ao gasto de outras grandes empresas de tecnologia e está alinhado a contratos firmados, como o acordo com a OpenAI, que se comprometeu a investir US$ 100 bilhões em serviços AWS.
Embora haja ceticismo sobre o cumprimento integral das promessas de gastos da OpenAI, Jassy garantiu que existem outros acordos, tanto assinados quanto em negociação avançada, que sustentam a demanda pela capacidade da AWS.
Por fim, o CEO comentou sobre o debate público acerca de uma possível bolha tecnológica, afirmando que, no caso da Amazon, os investimentos são fundamentados em evidências concretas e não em especulação.